[퇴직연금 ETF] RISE 200고배당커버드콜ATM — DC/IRP 편입 가능
투자에 대한 판단은 온전히 고객 개인의 판단에 의해 이루어져야 합니다. 또한 과거의 성과가 미래의 수익율을 보장하지 않습니다.
안녕하세요. 퇴직연금을 직접 운용하시는 분들께서 쉽게 참고하실 수 있도록, DC/IRP 계좌에서 편입 가능한 ETF를 선별하여 안내 드립니다.
투자가능 계좌: 일반(01) · 중개형ISA(01) · 연금저축펀드(22) · IRP(29) · DC(55)
📋 RISE 200고배당커버드콜ATM 기본 현황
기준일: 2026.03.25
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 종목코드 | 290080 |
| 운용사 | 케이비자산운용(주) (RISE) |
| 기초지수 | 코스피 200 고배당커버드콜 ATM 지수(시장가격지수) |
| 상장일 | 2018-02-27 |
| 순자산 | 약 138억원 |
| 총보수 | 연 0.4% *[1] |
| 분배금 | |
| 환율 반영 | 환노출 (원/달러 환율 그대로 반영) *[2] |
| 자산분류 | 위험자산 — DC/IRP 70% 한도 내 편입 |
🔗 참고 링크
- 네이버 금융: https://finance.naver.com/item/main.naver?code=290080
- ETF CHECK: https://www.etfcheck.co.kr/mobile/etpitem/290080
📊 구성종목 TOP 10
기준일: 2026.03.25
| 순위 | 종목 | 비중(%) |
|---|---|---|
| - | 현대차 | 3.57 |
| - | SK텔레콤 | 3.42 |
| - | 기아 | 3.24 |
| - | 롯데쇼핑 | 3.22 |
| - | 효성티앤씨 | 3.15 |
| - | DB손해보험 | 2.93 |
| - | NH투자증권 | 2.62 |
| - | 강원랜드 | 2.49 |
| - | GS | 2.49 |
| - | 한전KPS | 2.44 |
상위 10개 종목의 비중이 골고루 분산되어 있으며, 각 종목이 3% 내외의 비중을 차지합니다. 특정 종목에 집중되지 않은 균형 잡힌 포트폴리오 구성을 보입니다.
📖 RISE 200고배당커버드콜ATM 상장 배경
저금리 환경에서 배당 수익과 함께 옵션 프리미엄을 통한 추가 수익을 추구하는 투자자들의 수요가 증가하면서 2018년 상장되었습니다. 코스피 200 고배당 종목에 커버드 콜 전략 *[3]을 결합하여 주가 상승 제한 대신 옵션 프리미엄을 추가로 확보하는 구조입니다.
케이비자산운용은 RISE 브랜드를 통해 다양한 테마별 ETF를 운용하고 있으며, 특히 옵션 전략이 결합된 상품에서 운용 노하우를 축적해 왔습니다. 국내 ETF 시장에서 파생상품을 활용한 수익 구조에 대한 이해도가 높은 운용사 중 하나입니다.
현재 순자산 138억원 규모로 중소형 ETF에 해당하며, 커버드 콜 전략의 특성상 일반적인 주식형 ETF 대비 상대적으로 안정적인 거래량을 보입니다. 옵션 전략에 관심 있는 투자자들이 꾸준히 유지하고 있는 상품입니다.
⚖️ 수익과 손실 시나리오
🔑 핵심 변수
- 코스피 200 고배당 종목들의 주가 변동폭
- 옵션 프리미엄 수준 (시장 변동성과 연관)
- 배당 수익률 변화
📈 이런 상황에서 수익이 납니다
주식시장이 소폭 상승하거나 횡보할 때 옵션 프리미엄과 배당금을 동시에 확보할 수 있습니다. 시장 변동성이 높아 옵션 프리미엄이 증가하면서도 주가가 큰 폭으로 오르지 않는 구간에서 상대적으로 안정적인 수익을 얻을 수 있습니다.
📉 이런 상황에서 손실이 납니다
주식시장이 큰 폭으로 하락할 때는 옵션 프리미엄으로도 주가 하락분을 상쇄하기 어렵습니다. 반대로 주가가 빠르게 상승할 때는 콜옵션 행사로 인해 추가 상승분을 놓치게 되어 일반 주식 투자 대비 상대적 손실이 발생할 수 있습니다.
⏳ 장기 투자 관점
커버드 콜 전략은 장기적으로 변동성을 낮추면서 꾸준한 현금흐름을 추구하는 전략입니다. 큰 폭의 상승은 제한되지만 하락 위험도 어느 정도 완충하는 특성이 있습니다.
🔍 유사 ETF 비교
기준일: 2026.03.25
(유사 ETF 데이터 준비 중)
📅 분배금 캘린더
직전 실적 기준 — 향후 분배금은 운용 실적에 따라 변동됩니다.
(분배금 이력 데이터 준비 중)
퇴직연금 계좌 내에서는 분배금에 대한 세금(15.4%)이 연금을 수령할 때까지 미뤄집니다 *[4].
⚠️ 퇴직연금 편입 시 유의사항
위험자산으로 분류되어 DC/IRP 계좌 내 70% 한도 내에서만 편입 가능합니다. 커버드 콜 전략의 특성상 일반 주식형 ETF와 다른 수익 구조를 가지므로, 포트폴리오 내 비중을 조절하여 다른 성장형 자산과 균형을 맞추는 것이 중요합니다.
💬 어드바이저 코멘트
✅ 이런 분께 적합합니다
- 주식 투자는 하고 싶지만 변동성을 줄이고 싶은 분
- 배당 수익과 함께 추가적인 현금흐름을 원하는 분
- 옵션 전략에 대한 이해도가 있고 제한적 상승을 감수할 수 있는 분
💡 활용 팁
- 포트폴리오 내 안정화 역할로 10-20% 비중으로 활용
- 시장 변동성이 클 때 옵션 프리미엄 효과를 기대할 수 있음
- 일반 주식형 ETF와 조합하여 위험 분산 효과 추구
⚠️ 체크포인트
- 커버드 콜 전략의 수익 구조를 충분히 이해했는지 확인
- 큰 폭의 주가 상승 시 상승 제한이 있다는 점을 인지했는지 점검
ETF 투자는 관심있는데, 어떤 상품이 내 퇴직연금에 맞는지 고민된다면? 지금 담당자를 찾아주세요.
양질의 정보를 전달 드리기 위해 항상 노력하겠습니다. 감사합니다.
📚 용어 설명
[1] 총보수(합성총보수): ETF를 보유하는 동안 매년 자동으로 빠져나가는 운용 비용입니다. 운용사 수수료, 수탁 수수료, 기타 비용을 모두 합산한 수치입니다. 별도로 납부하는 것이 아니라 ETF 가격에 매일 조금씩 반영됩니다.
[2] 환율 반영: 환노출 (원/달러 환율 그대로 반영)
[3] 커버드 콜 전략: 보유 주식에 대해 콜옵션을 매도하여 옵션 프리미엄을 받는 전략입니다. 주가 상승 시 추가 수익은 제한되지만 옵션 프리미엄을 통한 추가 현금흐름을 확보할 수 있습니다.
[4] 과세이연: 퇴직연금 계좌에서는 투자 수익에 대한 세금을 "지금" 내지 않고, 55세 이후 연금으로 수령할 때까지 미룰 수 있습니다.
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