[퇴직연금 ETF] PLUS 미국달러SOFR금리액티브(합성) — DC/IRP 편입 가능

투자에 대한 판단은 온전히 고객 개인의 판단에 의해 이루어져야 합니다. 또한 과거의 성과가 미래의 수익율을 보장하지 않습니다.

안녕하세요. 퇴직연금을 직접 운용하시는 분들께서 쉽게 참고하실 수 있도록, DC/IRP 계좌에서 편입 가능한 ETF를 선별하여 안내 드립니다.

투자가능 계좌: 일반(01) · 중개형ISA(01) · 연금저축펀드(22) · IRP(29) · DC(55)

📋 PLUS 미국달러SOFR금리액티브(합성) 기본 현황

기준일: 2026.03.31

항목 내용
종목코드 456200
운용사 한화자산운용 (PLUS)
기초지수 Solactive SOFR Daily Total Return Index
상장일 2023-05-09
순자산 약 70억원
총보수 연 0.09% *[1]
분배금
환율 반영 환노출 (원/달러 환율 그대로 반영) *[2]
자산분류 안전자산

🔗 참고 링크

📊 구성종목 TOP 10

기준일: 2026.03.31

순위 종목 비중(%)
- TIGER 미국달러SOFR금리액티브(합성) 100

이 ETF는 단일 종목으로 구성되어 있어 집중도가 높습니다. 실제로는 기초지수인 SOFR 금리 *[4]를 추종하는 합성 ETF입니다.

📖 PLUS 미국달러SOFR금리액티브(합성) 상장 배경

미국 연방준비제도가 LIBOR를 대체하여 SOFR를 새로운 기준금리로 도입하면서, SOFR 금리 연동 상품에 대한 수요가 증가했습니다. 한화자산운용은 2023년 5월 이러한 시장 변화에 대응하여 PLUS 미국달러SOFR금리액티브 ETF를 상장했습니다.

한화자산운용은 PLUS 브랜드를 통해 저비용 패시브 상품 라인업을 구축하고 있으며, 이 ETF 역시 연 0.09%의 낮은 총보수를 적용했습니다. 합성 복제방식 *[5]을 통해 운용 효율성을 높이고 비용을 절감한 것이 특징입니다.

현재 순자산 규모는 약 70억원으로, 상장 초기 단계에서는 적정한 수준입니다. SOFR 금리 상품에 대한 관심이 높아지면서 꾸준한 자금 유입이 예상됩니다.

⚖️ 수익과 손실 시나리오

🔑 핵심 변수

  • 미국 SOFR 금리 수준
  • 원/달러 환율 변동
  • 미국 통화정책 방향

📈 이런 상황에서 수익이 납니다

미국 기준금리가 상승하여 SOFR 금리가 올라가고, 동시에 달러가 원화 대비 강세를 보일 때 수익이 발생합니다. 특히 연방준비제도가 긴축 정책을 유지하는 구간에서 안정적인 금리 수익을 얻을 수 있습니다.

📉 이런 상황에서 손실이 납니다

미국이 금리를 인하하여 SOFR 금리가 하락하거나, 달러가 원화 대비 약세를 보일 때 손실이 발생합니다. 특히 경기침체 우려로 연준이 공격적인 완화 정책을 펼치는 상황에서는 금리 수익과 환차손이 동시에 발생할 수 있습니다.

⏳ 장기 투자 관점

SOFR는 단기 자금시장 금리를 반영하므로 장기 투자보다는 금리 상승기의 단기 포지셔닝에 적합합니다.

🔍 유사 ETF 비교

기준일: 2026.03.31

(유사 ETF 데이터 준비 중)

내 상황에 맞는 선택

  • 환헤지 여부를 고려하여 달러 노출을 원한다면 환노출형을, 환율 변동을 피하고 싶다면 환헤지형을 선택합니다
  • 총보수율과 거래량을 비교하여 운용 효율성이 높은 상품을 선택합니다
  • 분배금 정책이 본인의 세금 전략과 맞는지 확인합니다
  • 추적오차 *[6]가 낮은 상품을 우선적으로 고려합니다

📅 분배금 캘린더

직전 실적 기준 — 향후 분배금은 운용 실적에 따라 변동됩니다.

(분배금 이력 데이터 준비 중)

퇴직연금 계좌 내에서는 분배금에 대한 세금(15.4%)이 연금을 수령할 때까지 미뤄집니다 *[3].

⚠️ 퇴직연금 편입 시 유의사항

안전자산으로 분류되어 퇴직연금 계좌 내 편입 한도에 제한이 없습니다. 다만 SOFR 금리는 단기 변동성이 있으므로, 전체 포트폴리오에서 5-10% 수준의 비중으로 활용하는 것이 적절합니다.

💬 어드바이저 코멘트

✅ 이런 분께 적합합니다

  • 미국 금리 상승기에 금리 수익을 얻고 싶은 분
  • 달러 강세 구간에서 환차익도 함께 노리고 싶은 분
  • 안전자산 비중을 늘리면서도 적극적 수익을 원하는 분

💡 활용 팁

  • 연준 FOMC 회의 일정을 체크하여 금리 정책 변화에 대응합니다
  • 달러 정기예금과 비교하여 수익률이 높을 때 활용합니다
  • 주식 비중이 높은 포트폴리오의 안전자산 역할로 배분합니다

⚠️ 체크포인트

  • 환율 변동에 따른 손실 가능성을 충분히 이해했는지 확인하세요
  • 금리 하락 시 원금 손실이 발생할 수 있음을 인지하고 투자하세요

ETF 투자는 관심있는데, 어떤 상품이 내 퇴직연금에 맞는지 고민된다면? 지금 담당자를 찾아주세요.

양질의 정보를 전달 드리기 위해 항상 노력하겠습니다. 감사합니다.

📚 용어 설명

[1] 총보수(합성총보수): ETF를 보유하는 동안 매년 자동으로 빠져나가는 운용 비용입니다. 운용사 수수료, 수탁 수수료, 기타 비용을 모두 합산한 수치입니다. 별도로 납부하는 것이 아니라 ETF 가격에 매일 조금씩 반영됩니다.

[2] 환율 반영: 환노출 (원/달러 환율 그대로 반영)

[3] 과세이연: 퇴직연금 계좌에서는 투자 수익에 대한 세금을 "지금" 내지 않고, 55세 이후 연금으로 수령할 때까지 미룰 수 있습니다.

[4] SOFR 금리: Secured Overnight Financing Rate의 줄임말로, 미국 단기 자금시장에서 국채를 담보로 한 하루짜리 대출 금리입니다. 2023년부터 LIBOR를 대체하는 새로운 기준금리로 사용되고 있습니다.

[5] 합성 복제방식: 실제 기초자산을 매수하지 않고 파생상품(스왑 등)을 통해 지수 수익률을 추종하는 방식입니다. 거래비용을 절약할 수 있지만 거래상대방 위험이 존재합니다.

[6] 추적오차: ETF가 기초지수를 얼마나 정확하게 따라가는지를 나타내는 지표입니다. 추적오차가 낮을수록 지수와 ETF 수익률 간 차이가 작습니다.

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